Este guia o ajuda a encontrar a melhor previdência privada para seus objetivos, a planejar sua aposentadoria, a entender as diferenças entre PGBL e VGBL e avaliar os custos da previdência privada aberta.
O que é previdência privada?
A previdência privada é um investimento de longo prazo oferecido por seguradoras no Brasil. A previdência é ideal para quem busca acumular um patrimônio para sua aposentadoria, para o futuro de dependentes financeiros, ou para um outro objetivo de longo prazo.
A pessoa que contrata um plano de previdência investe em fundos de investimento com aportes mensais programados ou esporádicos. É possível escolher entre uma ampla variedade de investimentos financeiros disponíveis no Brasil, como títulos públicos, crédito privado — estes incluem CDBs, Letras Financeiras e debêntures —, ações no Brasil e no exterior, e também estratégias de gestores especializados no mercado financeiro.
Qual o melhor plano de previdência privada?
Os planos de previdência privada se dividem em PGBL e VGBL. O melhor para seu objetivo depende de como você paga imposto de renda pessoa física (IRPF).
Se você é isento do imposto de renda, ou faz a declaração no modelo simplificado, o VGBL é a melhor opção.
Se, contudo, você faz a declaração completa do imposto de renda, o PGBL pode ser a melhor opção para você para contribuições até o limite de 12% da sua renda bruta anual. Para contribuições acima deste valor, o VGBL se torna a melhor opção.
Por que é essa a recomendação? Porque o PGBL permite deduzir as contribuições feitas ao plano da base de imposto de renda, até o limite de 12%. Essa dedução é referente aos descontos legais do imposto de renda, por isso, só se aplica para quem faz a declaração completa do IRPF. Essa dedução representa um diferimento tributário. Em vez de pagar imposto hoje sobre os valores investidos, o participante posterga esse pagamento para o momento do resgate.Por isso, a base de cálculo do imposto de renda no resgate do PGBL é o valor total do resgate. Todavia, a previdência privada tem um desenho para você pagar menos imposto do que você pagaria caso não contribuísse para a previdência: a alíquota do IRPF aplicada no momento do resgate pode seguir a chamada tabela regressiva, com alíquota mínima de 10% se o resgate for solicitado após dez anos de investimento. No momento do resgate da previdência, é possível escolher entre as tabelas regressiva e progressiva da previdência. Na regressiva, o imposto reduz com o tempo de investimento, e na progressiva ele segue a mesma tabela do IRPF.
A diferença de PGBL e VGBL é que o VGBL não permite deduzir contribuições da base de imposto de renda. Mas na hora de resgatar os valores investidos do VGBL, incide imposto de renda somente sobre os rendimentos do plano.
Para maior clareza, a comparação a seguir evidencia as diferenças entre PGBL e VGBL na aplicação e no resgate.
Exemplo
Suponha que você aplicou R$ 500,00 em previdência e dez anos depois resgatou R$ 1.000,00. Suponha que no momento seus rendimentos eram tais que você estava na última faixa de IRPF de 27,5%. Veja como funciona cada plano:
| Plano | Aporte | Resgate |
|---|---|---|
| PGBL | Reduz o IRPF em R$ 137,50 | Paga R$ 100 de IR na tabela regressiva, o resgate líquido de R$ 900 |
| VGBL | Sem efeito no IRPF | Paga R$ 50 de IR, resgate líquido de R$ 950 |
Pode parecer da tabela acima que o PGBL não é vantajoso comparado ao VGBL, porém, a comparação correta precisa recordar que o PGBL é indicado para quem faz a declaração completa do IRPF. Nesse caso, a pessoa que faz a declaração completa e opta por aportar R$ 500 em VGBL estará na realidade pagando R$ 689,66 de aporte para obter R$ 950 de resgate, pois precisará pagar o IRPF de 27,5% sobre R$ 689,66, que será R$ 189,65, para obter sobre esse valor bruto de renda o valor líquido R$ 500,00 para aportar em VGBL. Assim, nesse exemplo, o VGBL para essa pessoa teria o rendimento líquido de imposto de 950/689.66 - 1 = 37,8%, enquanto que o PGBL teve rendimento líquido pós imposto de 900/500 = 80%. Então, de fato, após imposto, no caso da declaração completa e no exemplo acima, o PGBL rendeu mais.
Taxas da previdência privada
Na previdência privada, há as taxas dos fundos de investimento e a taxa de carregamento.
Taxas dos fundos de investimento
Os fundos de investimento no Brasil, sejam de previdência ou não, cobram taxas pelas atividades de gestão de investimento, administração e distribuição. Os fundos de previdência também têm a taxa de estruturação de plano de previdência. Estas taxas são usualmente consolidadas na taxa global do fundo de investimento. A taxa global permite comparar o custo destes serviços de forma consolidada entre diferentes canais de acesso aos fundos de investimento. Ela é usualmente informada como o valor percentual cobrado sobre o valor investido por ano. Apesar de ser citada em taxa anual, a taxa é descontada da cota do fundo do investimento todos os dias na proporção [taxa anual] / 252. Por exemplo, um fundo de 2,52% de taxa global cobra diariamente 2,52% / 252 = 0,01% de taxa. Nos fundos de investimento do MIO Vinci Partners, por exemplo, as taxas globais variam de 0,25% até 2,0%.
Além da taxa global, também incide a taxa de custódia da carteira de investimento.
A gestão dos fundos de investimento também pode cobrar taxa de performance. Essa taxa é um percentual do rendimento do fundo que exceder um índice de referência de investimento. Em inglês, o índice de referência é chamado de benchmark. Exemplo: uma taxa de performance de 20% do que exceder o Ibovespa significa que se um fundo render 10% acima do Ibovespa, o investidor fica com a rentabilidade do Ibovespa mais 8%, e a gestora do fundo fica com 2%. A taxa de performance é cobrada periodicamente, com o período definido pelo regulamento do fundo, e ela só é cobrada se o fundo estiver com rentabilidade positiva relativa à data da última cobrança. Por exemplo, se um fundo de investimento paga taxa de performance uma vez a cada seis meses e a última cobrança foi em março, só será cobrada taxa de performance em setembro se a rentabilidade total entre março e setembro estiver positiva e acima do índice de referência no período.
No MIO Vinci Partners você pode ver a lista de fundos e suas taxas na Internet e no aplicativo.
Taxa de carregamento
A boa notícia é que no MIO Vinci Partners, todos os planos de previdência não cobram taxa de carregamento.
Mas se você estiver em planos fora do MIO Vinci Partners, é possível que haja taxa de carregamento do plano, que é uma taxa cobrada ou sobre o valor total investido ou sobre o valor total no momento do resgate.
Como escolher a seguradora de previdência?
Uma vez que você definiu se deseja o plano PGBL ou VGBL, um passo importante é definir a seguradora do plano de previdência. No Brasil, é possível a qualquer momento solicitar a transferência integral dos investimentos entre seguradoras, processo chamado de portabilidade. A portabilidade permite aos participantes mudarem de seguradora quando identificada alguma insatisfação na qualidade do serviço prestado pela empresa.
Alguns pontos importantes para observar na sua escolha de seguradora incluem:
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Você consegue transferir os recursos entre fundos dentro do mesmo plano de previdência contando apenas com o prazo de liquidação dos fundos de investimentos ao invés de ficar dias sem rentabilidade durante transferência que aguardam portabilidade interna?
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Você consegue acompanhar a rentabilidade da sua previdência de forma consolidada e por cada fundo, diariamente, de forma simples?
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Você consegue visualizar os valores da sua previdência já segmentados por cada alíquota de imposto de renda na sua tabela escolhida?
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O processo de resgate é totalmente digital no seu aplicativo, sem necessidade de enviar assinaturas ou realizar telefonemas?
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Você consegue realizar Pix automático para aplicar no mesmo dia nos seus investimentos?
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Há um aplicativo exclusivo de previdência para você acompanhar seus investimentos, ou você precisa compartilhar a experiência da previdência com outros produtos de seguros que não lhe interessam?
Em resumo, a seguradora é uma prestadora de serviço financeiro, e a qualidade do serviço prestado é o principal fator que você deve considerar para sua escolha. Devido à portabilidade de previdência, você sempre poderá trocar de seguradora quando entender que a qualidade de serviço da sua seguradora não atendeu às suas necessidades.
Pontos irrelevantes ao considerar sua seguradora:
- Eu posso perder minha previdência se a seguradora falir? Resposta: Não. O seu patrimônio de planos PGBL e VGBL são aplicados em fundos de investimento especialmente constituídos para esse fim. Os fundos de previdência possuem CNPJ próprio e separado da seguradora. O seu patrimônio de previdência aberta fica atrelado às cotas destes fundos. Não existe a possibilidade legal no Brasil destes recursos serem transferidos para outra pessoa que não seja a pessoa física participante do plano de previdência ou o beneficiário definido nos termos do plano.
Como escolher os melhores investimentos?
A previdência privada oferece todas as opções de investimentos financeiros disponíveis no Brasil: renda fixa de títulos públicos, crédito, ações nacionais e globais e estratégias diversas de fundos multimercados.
A escolha do investimento começa com a definição do horizonte de investimento, que é o tempo que você tem disponível para previdência. São duas as principais perguntas que você deve responder para entender o melhor investimento: quanto tempo você tem até o momento do seu primeiro resgate e qual sua disposição para flutuação de preços do mercado financeiro.
Quanto mais tempo você tiver até o resgate, você pode considerar adequado investir uma maior parcela da sua previdência em fundos de crédito, multimercados e ações.
No aplicativo do MIO Vinci Partners, existe uma calculadora que faz a recomendação mais adequada ao seu objetivo. Essa calculadora faz uma simulação de milhares de cenários futuros possíveis com suas respectivas probabilidades para estimar, com um determinado intervalo de confiança estatística, o portfólio mais adequado para você atingir o seu objetivo. Como na previsão de clima para sol ou chuva, não existe garantia de resultado certo, porém, a calculadora é um guia que pode ser usada como GPS financeiro para a melhor rota.
Além da calculadora do MIO, você pode também considerar uma regra de bolso simples para o caso de aposentadoria em reais: a parcela de investimento nos fundos de crédito, multimercados e ações pode ser até 100 subtraído da sua idade em anos. Se, por exemplo, sua idade for 40 anos, você pode alocar até 60% da sua previdência nestes fundos. O restante 40% do seu investimento deveria estar distribuído em fundos de títulos públicos federais, como o MIO Vinci Referenciado DI ou o MIO Vinci Inflação Ativo. Esta é apenas uma regra de bolso que naturalmente não leva em consideração vários outros fatores importantes como quanto você já tem poupado para o seu objetivo ou o cálculo de risco dos fundos de investimento que você escolheu. Finalmente, essa regra de bolso deve ser pensada como um guia de valor do que é adequado para a aposentadoria em média, pois, por exemplo, se você tem aversão total a investir em ações devido aos altos e baixos do mercado de ações, a parcela de fundos multimercado e ações para você pode ser muito menor do que sugerido pela regra, inclusive, pode ser zero.
Como planejar a aposentadoria?
Você pode usar a calculadora de aposentadoria do MIO para visualizar diferentes possibilidades de aportes em função dos resgates no seu plano de previdência e se preparar mais adequadamente para sua aposentadoria.
Posso contratar previdência para dependente financeiro?
Sim, é perfeitamente adequado contratar previdência privada para dependentes. A previdência privada para o dependente permite acumular um investimento de longo prazo como a poupança para comprar um automóvel, um imóvel ou
Como contratar um plano de previdência?
Agora que você está pronto para contratar seu plano de previdência, no MIO Vinci Partners a contratação é simples e feita digitalmente. Basta baixar o aplicativo no seu celular, se cadastrar para criar uma conta, escolher seu tipo de plano e começar a contribuir:
As contribuições podem ser feitas mensalmente através de Pix Automático. Para isso, entre no seu aplicativo e copie o código Pix. Cole o código Pix no seu banco para cadastrar o Pix Automático.